Análisis técnico del Índice de Suficiencia Patrimonial bajo el marco de Basilea
Cuando una persona pregunta ¿Está seguro mi dinero en el banco?
La respuesta no se basa en percepciones, se basa en capital; y ese capital se mide con un indicador clave: el Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP).
1️⃣ ¿Qué mide realmente el ISP?
El ISP mide cuánto capital tiene una entidad financiera para absorber pérdidas inesperadas. En términos simples:
Si un banco tiene ₡100 en préstamos y otros activos con riesgo, ¿cuánto capital propio tiene para responder si algo sale mal?
En Costa Rica, la regulación de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) establece:
📌 El ISP mínimo debe ser 10%. Eso significa que por cada ₡100 en riesgo, la entidad debe tener al menos ₡10 de respaldo patrimonial.
2️⃣ ¿De dónde viene esa regla? Basilea
Este estándar no es local. Proviene del marco internacional desarrollado por el Bank for International Settlements, a través del Basel Committee on Banking Supervision.
Basilea III, vigente tras la crisis financiera de 2008, exige:
- Capital mínimo base del 8%.
- Más buffers que elevan el requisito alrededor del 10,5% o más.
Costa Rica exige un 10%, lo que nos coloca alineados con estándares internacionales prudenciales.
3️⃣ Radiografía del sistema financiero – Diciembre 2025
Con base en los datos consolidados de entidades supervisadas a diciembre 2025:
- 📊 Promedio reportado 2025: 18,64%
- 📊 Mínimo observado: 13,34%
- 📊 Máximo observado: 56,54%
- 📊 Entidades con dato reportado: 39
4️⃣ ¿Hay bancos incumpliendo?
No.
A diciembre 2025:
✔ Ninguna entidad está por debajo del 10%.
✔ Ninguna está en zona crítica (10%–12%).
✔ No existe incumplimiento regulatorio.
Desde el punto de vista técnico, no hay crisis de solvencia en el sistema financiero costarricense.
5️⃣ ¿Entonces todo está perfecto?
No necesariamente. El análisis prudencial no solo mira el mínimo. También observa:
- Cuánto margen existe sobre el 10%.
- Si el indicador viene cayendo.
- Si hay crecimiento agresivo del riesgo.
Zona de vigilancia (12%–14%)
Estas entidades tienen menor holgura sobre el mínimo:
- Banco BAC San José – 13,34%
- Coopegrecia – 13,55%
- Banco Lafise – 13,84%
- Banco Cathay – 13,88%
No incumplen, pero sí deben mantener disciplina prudencial.
6️⃣ La señal técnica más importante: el deterioro
Comparando diciembre 2024 vs diciembre 2025:
- Coopegrecia: -7,87 puntos porcentuales.
- Coopeaya: -3,89 pp.
- Scotiabank: -3,76 pp.
- Caja de ANDE: -3,10 pp.
Cuando el ISP cae, no significa quiebra, significa que:
- Crecieron los activos riesgosos.
- Aumentaron provisiones.
- Se redujo el capital relativo.
- Cambió la estructura de riesgo.
Eso es lo que los reguladores monitorean constantemente.
7️⃣ ¿Qué significa un ISP promedio del 18%–21% para la población?
Significa que el sistema financiero mantiene aproximadamente:
₡18 a ₡21 de capital por cada ₡100 de riesgo.
Eso es más del doble del mínimo base internacional de Basilea. En lenguaje sencillo:
El sistema tiene un colchón prudencial razonable.
8️⃣ ¿Puede existir riesgo futuro?
Sí. Siempre.
Los principales factores que podrían presionar el ISP son:
- Recesión económica.
- Aumento del desempleo.
- Morosidad creciente.
- Concentración crediticia sectorial.
- Choques internacionales.
Pero hoy, los datos muestran estabilidad estructural.
9️⃣ Conclusión técnica y ciudadana
Desde el punto de vista regulatorio:
- Costa Rica cumple estándares de Basilea.
- No hay incumplimientos del 10%.
- El sistema está capitalizado.
- Existen casos de vigilancia, no de alarma.
Desde el punto de vista ciudadano:
El sistema financiero no muestra señales de fragilidad patrimonial en 2025.
Eso no elimina riesgos económicos, pero sí reduce la probabilidad de una crisis bancaria por insuficiencia de capital.
Es de suma importancia revisar estos indicadores para evitar situaciones pasadas como Aldesa, Coopeservidores, Desyfin que golpean directamente el capital de la ciudadanía acumulado durante años de trabajo.
Fuente SUGEF
Elaboración propia